To reconcile by importing a bank statement

Follow this procedure for accounts that you download statement files  for, from your financial institution’s online banking website.

1 Download the statement file from your bank.  Your bank’s website should provide instructions on how to  download this file. The following file formats are supported: OFX,  QFX, QIF and OFC.

2 Go to the Banking command centre and click Reconcile Accounts.  The Reconcile Accounts window appears.

3 In the Account field, enter the account you want to reconcile.

4 In the Closing Statement Balance field, type the closing balance  that appears on the statement your bank sent you.

5 In the Bank Statement Date field, enter the closing date that  appears on your bank statement and then press TAB. Only  unreconciled transactions dated on or before that date will appear.

6 Click Get Statement. The Select a Bank Statement file window  appears.

7 Locate and select the statement file you downloaded in step1  above.

8 Click Open. The Get Statement window appears.

9 Click OK. The statement transactions are automatically matched  with the transactions in your company file using the cheque  number, date and amount as the criteria for matching withdrawals  and deposits.

10 If the Unmatched Statement Transactions window appears,  choose what you want to do for each unmatched transaction:

• Match: If you have already entered a transaction that matches a  statement transaction, select the statement transaction and  click Match Transaction. In the Match Transaction window,  select the transaction that you want to match and click Match. 
• Add: If you want to add the statement transaction to your  company file, select it and click Add Transaction. The Spend  Money window or the Receive Money window (depending on  the type of transaction you are adding) appears. Enter the  details of the transaction and record it. 

11 When you have finished matching and adding all statement  transactions, click Done.The Reconcile Accounts window appears.

12 Click Reconcile. If your account is reconciled, you have the option of printing a  confirmation report. If you don’t want to print the report, click  Reconcile to finish. If your account is out of balance, see ‘Reconciliation problems’  below.

---

Share : Facebook Twitter Google+ Digg

Jika Anda menyukai Artikel di blog ini, Silahkan klik disini untuk berlangganan gratis via email, Anda akan mendapat kiriman artikel setiap ada artikel yang terbit di Our Akuntansi